银行永远是最安全的“资金避风港”

——存款保险制度带来的四大变化

       我国《存款保险条例》将于2015年5月1日实施。存款保险制度的推出，既是一次深刻的社会利益结构调整，又是对整个银行业安全的增信，对经济金融安全和社会和谐发展将产生深远的影响。

      一、由隐性存款保险变为显性存款保险

      理论界、实务界大多把我国即将实施的存款保险制度当做“横空出世”的新制度看待。难道我国广大客户的银行存款长期没有兜底保障吗？实际上，就像笔者将我国存款利率市场化区别为“潜市场化”、“显市场化”一样，我国存款保险制度也有“隐性”和“显性”之分——即将实施的存款保险制度，我们称之为“存款保险制度改革”更为贴切。因为这是将原来由国家（财政或央行）对个人储蓄存款非正式的“隐性保险”，转变为由银行业对公私小额存款法定的“显性保险”。

      我国长期存在隐性存款保险制度，即虽然国家没有对存款保险做出法定的制度安排，但以国家和政府的信用对银行业个人存款进行事实上的兑付担保。1984年以前，我国实行单一银行制度，中国人民银行既是中央银行，又是唯一的国有商业银行；此后成立的工、农、中、建四大专业银行，也全部是国有独资商业银行——银行信用等于国家信用，没有建立商业性的显性存款保险制度的必要，由国家（财政或央行）承担隐性存款保险既是合理的，也是高效的、低成本的。这也是我国显性存款保险制度20多年未曾推出的产权原因。随着经济金融改革的深入，股份制乃至民营的存款类金融机构纷纷建立，市场份额逐步增加；工、农、中、建四大行也全部上市引入了民间资本乃至外国资本，已不再是“纯种”的“国有银行”了——国家兜底的隐性存款保险制度越来越丧失了经济和道义的合理性。显性存款保险制度有利于存款人增强对整个银行业的信心，有利于财政减少负担，有利于银行业公平竞争，是我国金融制度的重大创新。

      二、由只对个人存款保险变为对全部存款保险

      在隐性存款保险制度下，国家事实上非正式地对个人储蓄存款给予兜底保障，不论个人存款多少——理论上亿万富翁的大额存款也全额兑付；对企事业单位的存款一律不予兜底，哪怕是弱势的小微企业。根据2014年末中国人民银行统计资料，我国大陆个人存款51.3万亿元，占全部存款的43.7%。也就是说，隐性存款保险制度使得43.7%的存款得到了保障。

      但是，显性存款保险制度是否只对限额内也就是“部分存款”给予保障呢？社会上对此存在着较大的误解，即认为我国存款保险只对50万元以下存款给予保障，50万元以上存款就没有保障了，就要“选择银行”了。实际上，我国与已经实行存款保险制度的国家和地区一样，不仅对限额以下存款提供全额兑付保障，还对银行业金融机构提供整体救助，即对全部存款给予保障——《存款保险条例》第18条规定：“存款保险基金管理机构可以选择下列方式使用存款保险基金，保护存款人利益：（三）为其他合格投保机构提供担保、损失分摊或者资金支持，以促成其收购或者承担被接管、被撤销或者申请破产的投保机构的全部或者部分业务、资产、负债。”从国际经验来看，存款保险机构多数情况是先使用存款保险基金支持“好银行”全盘接收“问题银行”的全部债务，使存款人的全部存款得以保障，进而确保整个银行体系的稳健运营，而不是坐视银行破产、只对限额偿付。

      就“限额偿付”情况看，我国存款保险制度大约直接保障了一半左右的存款。据央行2007年对我国存款类金融机构存款账户的抽样调查，50万元以下账户占99.7%，金额占46.1%；据中国银行宗良的分析，我国某大银行2014年9月末50万元以下公私存款余额约占全部存款的40%；邯郸银行2014年末50万元以下公私存款余额占全部存款的51.4%——均与43.7%的隐性存款保障总额比例大致相当。表明我国存款保险制度在保障全部投保银行存款安全的基础上，还重点保障了中低收入群体，这是我国社会利益结构的重大调整，有利于保障民生，促进社会和谐。

      三、由小银行受误解变为小银行多受益

      有一种错误的观点，认为显性存款保险制度将使存款人逃离小银行。实际上，在隐性存款保险制度下小银行的对公存款与大银行一样并不在保障范围，但并没有影响小银行公私存款的快速发展。存款客户选择小银行，一定有其合理性、必要性，本文不再赘述。显性存款保险制度对于小银行的益处，一是增信。将彻底解除中小客户向小银行存款的后顾之忧，创造大中小银行平等竞争的市场环境。二是增存。有利于小银行提高中小客户的平均存款余额。以邯郸银行为例，2014年末单户50万元以下存款113.7万户、251.7亿元，平均单户仅2.2万元，如果每户存款达到25万元（假设0-50万元存款客户均匀分布），还可以增加存款10倍以上，潜力巨大。三是存款保险的直接覆盖面较大。一般来说，大银行的大户存款较为集中，小银行的小额存款比重较大、存款保险的直接覆盖面更广，如上述某大银行40%与邯郸银行51.4%的差别。小银行将是我国银行业体系中显性存款保险制度的最大受益者，犹如在欧美发达国家已经证明的那样。

      四、由银行业双重监管变为三重监管

      根据中国人民银行法、银行业监督管理法的规定，央行和银监会分别依法对银行业实施监管。按照我国《存款保险条例》，将建立“存款保险基金管理机构”，有权在3种情形下对投保机构进行核查：“（一）投保机构风险状况发生变化，可能需要调整适用费率的，对涉及费率计算的相关情况进行核查；（二）投保机构保费交纳基数可能存在问题的，对其存款的规模、结构以及真实性进行核查；（三）对投保机构报送的信息、资料的真实性进行核查。（第13条）” “参加金融监管协调机制，并与中国人民银行、银行业监督管理机构等金融管理部门、机构建立信息共享机制。（第14条）” “发现投保机构存在资本不足等影响存款安全以及存款保险基金安全的情形的，可以对其提出风险警示。（第15条）”我国银行业将进入“三重监管”时代，符合国际惯例的由央行—银监会—存款保险机构共同组成的三位一体金融安全网正式形成，我国整个银行业的存款更加安全了。除却商业银行内部的风险发现—计量—评价—处置等各种风险控制措施以外，今后，当银行发生影响存款安全的风险问题时，银行业监管部门会发挥“银行业警察”的职责加强审慎监管，中央银行会发挥“最后贷款人”的职能提供流动性支持，存款保险机构会发挥“付款箱”的作用提供现金保障——“三把铁锁”保银行，任何行业比不上，银行永远是最安全的“资金避风港”！

                                                                        （原载《清华金融评论》2015年第4期,本报有删改）